Día con bastantes lecciones…(Reporte PM)

Día con bastantes lecciones… (Reporte PM)

Hoy tuvimos un día bastante interesante. Vimos primero una gran decepción en cuanto al dato de Ventas de Casas existentes en Estados Unidos, para el cual los analistas (otra vez incorrectos…no será la última vez) esperaban ventas de 400 mil casas, mientras que el decepcionante dato fue de nada más 300 mil. Esto trajo miedo al mercado, creando una fuerte caída a un importante nivel de soporte en el área de 1080 en los S&P’s. Esto fue el piso del mercado durante el transcurso del día. Luego tuvimos un mercado bastante aburrido como esperábamos, el cual estaba a la espera del dato de la Fed. El anuncio a las 2:15 de la tarde dejo las tasas de interés sin cambio alguno en 0 - 0.25%, reiterando que habrán intereses bajos en Estados Unidos por un período prolongado. Esto no sorprendió a nadie, pues el mercado había descontado ya esta posibilidad.

Después del anuncio experimentamos algo bastante interesante. Vimos como el mercado trepó apresuradamente a una resistencia natural, el 110 en el SPY, un concepto que exploramos en el comentario de ayer en la tarde. Al hacerlo, el rally de 10 puntos en los futuros consumió una gran cantidad de energía, pues vimos que los TICK extremos regresaron, demostrando la presencia de instituciones y programas en este rally. Luego vimos que el TICK excesivo y la resistencia natural dieron lugar a una espectacular caída de aproximadamente 12 puntos en los futuros del S&P, o $1.20 en el SPY. Si vemos el TICK durante esta caída, también podemos observar la gran cantidad de energía que se consumió tratando de romper hacia los “lows” del día, el nivel de soporte en los futuros. Después de eso, la acción fue bastante indecisa, viendo un intento más de atacar los “highs” del rally anterior, el cual resulto sin fruto alguno. Yo considero TICK extremos a todas aquellas medidas por debajo o por encima del valor de 1000. En días extremadamente direccionados, es importante ajustar estos niveles a medidas más extremas.

A pesar que el grafico del día muestra una acción que me da la impresión de seguir buscando alcanzar niveles más bajos en el rango, el hecho que se haya consumido tanta energía sin éxito me pone dudoso de lo que veremos en los próximos días. Hasta no romper con esa pared de ladrillo en 1080 en los S&P, podemos quizás esperar un sorpresivo rally para atrapar a todos los jugadores que se pusieron cortos en este mercado, anticipando una ruptura de este nivel clave.

Los dejo con un par de gráficas mostrando toda la acción que les detalle arriba, para que entiendan gráficamente lo que trato de explicar en palabras. Espero que la estrategia de casino que les detalle en la mañana de cómo jugar el anuncio de la FED les haya funcionado, pues a mí me dejo bastante bien parado.

Alexander Barac